Análise do método histórico de Value at Risk (VaR) para cálculo de alocação de capital e comparação entre abordagens paramétricas e não paramétricas

Banca: Cebraspe (Antigo Cespe)

2013

Cargo: Analista do Banco Central do Brasil

Padrão de Resposta: 30 linhas

Considere que, no processo de vistoria de determinada instituição financeira bancária, tenha sido constatada a utilização do método histórico de Value at Risk (VaR), no cálculo de alocação de capital para risco de mercado. Considere, também, que tenha sido identificado que a instituição utiliza como espaço temporal a janela móvel de 252 dias úteis.

Dessa forma, apresente um diagnóstico da situação, abordando, necessariamente, os seguintes aspectos:

problemas e benefícios de se utilizar o cálculo do VaR não paramétrico; [valor: 4,00 pontos]

o intervalo de tempo ótimo que a instituição deveria utilizar para esse fim; [valor: 4,00 pontos]

a abordagem paramétrica com a não paramétrica, incluindo o uso da métrica de Expected Shortfall. [valor: 4,00 pontos]